هوامش التكرير تضرب شركات النفط الكبرى "في مقتل".. وهذه توقعات 2025

سجّلت نتائج أعمال شركات النفط الكبرى في 2024 المنقضي هبوطًا قويًا للأرباح، بفعل تراجع هوامش أرباح التكرير من بين أسباب أخرى.

وبحسب آخر تحديثات قطاع تكرير النفط الخام لدى منصة الطاقة المتخصصة (مقرّها واشنطن)، تراجعت أرباح شركات إكسون موبيل وشيفرون الأميركيتين وشل متعددة الجنسيات بنسبة 6.5% و17% و16% على الترتيب.

ويُعزى السبب الرئيس لتراجع هوامش أرباح التكرير إلى انخفاض الطلب على البنزين والديزل بالتوازي مع زيادة قدرات الإنتاج العالمية خلال العام المنصرم.

كما تُلقي عودة الرئيس الأميركي دونالد ترمب بظلالها على القطاع المتعثر؛ إذ قرر قطب الأعمال والعقارات السابق فرض رسوم جمركية على واردات النفط الكندي في فبراير الجاري (2025).

إفصاحات شركات النفط الكبرى 2024

أجمعت إفصاحات شركات النفط الكبرى على عامل رئيس لتراجع أرباحها في عام 2024 المنقضي وهو انهيار هوامش التكرير، بحسب تقارير 3 شركات رصدتها منصة الطاقة المتخصصة يومي 30 و31 يناير/كانون الثاني.

ودفعت هوامش التكرير الهزيلة في 2024 الأرباح المعدلة لشركة شيفرون الأميركية إلى 17.6 مليار دولار من 21.3 مليار دولار بالمقارنة بعام 2023.

وتراجعت مبيعات الوقود المكرر في الربع الرابع من 2024 بنسبة 3% على أساس سنوي إلى 1.257 مليون برميل يوميًا، ويُقارن ذلك بـ1.312 مليون برميل يوميًا في الربع الثالث.

وعزت الشركة الهبوط إلى تراجع الطلب على وقود الطائرات، لكن عوّضه -جزئيًا- ارتفاع الطلب على البنزين.

وسجّلت الشركة في 2024 أولى خسائر قطاع التكرير منذ 5 سنوات.

وبالنسبة لشركة إكسون موبيل، فقد قالت إن هوامش التكرير هبطت إلى مستويات قياسية بسبب زيادة المعروض من المصافي الجديدة بصورة تتجاوز الطلب العالمي.

وانهارت أرباح الربع الرابع والأخير إلى 120 مليون دولار من 893 مليون في الربع الثالث، بسبب زيادة تكاليف تغذية الإيثان في أميركا الشمالية وارتفاع النفقات الفصلية وتكاليف التحضير لبدء مجمع كيماويات في الصين.

وانخفض إنتاج مصافي تكرير الشركة إلى 3.9 مليون برميل يوميًا في 2024 من 4 ملايين في 2023.

أما شركة شل التي تراجعت أرباحها في الربع الأخير من 2023 بنسبة 40%، فقد أرجعت الأمر إلى ضعف هوامش التكرير وتركيزها على افتتاح مصافٍ جديدة في آسيا وأفريقيا.

وانخفض معدل استعمال المصافي إلى 76% في الربع الأخير 2024 من 81% في الربع الثالث بسبب زيادة أعمال الصيانة المخطط لها.

قطاع التكرير

تراجعت أسهم شركة شيفرون ثاني أكبر منتجي النفط في الولايات المتحدة فور صدور نتائج أعمالها لعام 2024 التي كشفت عن تسجيل خسائر لدى قطاع التكرير للمرة الأولى منذ 2020، مع توقعات باستمرار تراجع الهوامش خلال العام الجاري (2025).

بدوره، قال الرئيس التنفيذي للشركة مايك ويرث، إن الشركة ستركز على ما يمكنها السيطرة عليه من أجل التعافي لتتخذ إجراءات على رأسها تقليل أعمال الصيانة المقررة خلال هذا العام.

وانخفضت أسهم شركة إكسون موبيل بنسبة 2.5%، بعد إعلان تراجع هوامش التكرير بنسبة 75% في الربع الرابع، وذلك على أساس فصلي أمس الجمعة (31 يناير/كانون الثاني).

وقالت كبيرة الماليين في الشركة كاثرين ميكلس، إن قطاع التكرير ما زال يئنّ تحت وطأة الضغوط بسبب زيادة المعروض من المصافي الجديدة حول العالم، متوقعة أن يستمر هذا الاتجاه النزولي خلال 2025.

بدورها، نفت شركة شل، ومقرها بريطانيا، عزمها التخارج من قطاع التكرير، لكنها "لن تتوسع أكثر"، وذلك بعد أن تسبّب انهيار هوامش التكرير في انخفاض أرباحها بالربع الأخير من 2024 إلى النصف من 3.66 مليار دولار على أساس سنوي.

وخلال العام الماضي، باعت شركة شل مركزًا للتكرير وإنتاج الكيماويات في سنغافورة، وتخطط أيضًا لإغلاق مصنع آخر في ألمانيا.

ولم تعلن اثنتان من شركات النفط الكبرى نتائج أعمالهما عن العام الماضي بعد، وهما توتال إنرجي الفرنسية، وبي بي البريطانية.

لكن منصة الطاقة المتخصصة رصدت تصريحًا سابقًا لرئيس بي بي التنفيذي موراي أوشينكلوس، يتوقع فيه تضرر نتائج أعمال بي بي في الربع الرابع 2024، بسبب تراجع هوامش التكرير وانخفاض إنتاج النفط والغاز.

وتفصيليًا، من المتوقع أن تهبط الأرباح على أساس فصلي بمقدار 300 مليون دولار، نتيجة لهبوط هوامش التكرير وإغلاق المصافي للصيانة.

مصافي النفط المستقلة

كانت مصافي النفط المستقلة الأشد تضررًا من تراجع هوامش التكرير في العام الماضي خاصة بسبب تراجع الطلب على الوقود في الصين والولايات المتحدة أكبر مستهلكيْن عالميًا.

يُقارن ذلك بشركات النفط الكبرى التي ساعدها إنتاج النفط والغاز في تعويض تراجع أرباح التكرير ولو جزئيًا.

وهبطت أرباح شركة فيليبس 66 (Phillips 66) إلى 8 ملايين دولار من 1.26 مليار دولار على أساس سنوي.

كما انهارت أرباح قطاع التكرير بشركة فاليرو إنرجي (Valero) في الربع الرابع بنسبة 73% على أساس سنوي.

وأعلنت شركة "ليونديل باسيل إندستريز" (LyondellBasell Industries) بدء إغلاق مصفاة بقدرة إنتاج 263 ألفًا و772 برميلًا يوميًا ومصفاة أخرى بحلول نهاية الربع الأول من 2025.

موضوعات متعلقة..

اقرأ أيضًا..

المصادر:

1. نتائج أعمال شركات النفط الكبرى من منصة الطاقة المتخصصة.
2. معلومات إضافية من وكالة أنباء رويترز.